来源:新浪基金∞工作室
2025年3月29日,广发基金管理有限公司发布广发汇富一年定期开放债券型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在2024年基金份额增长超10倍,净资产增长超9倍,净利润实现翻倍增长,同时基金管理费也大幅增加。这些显著变化背后,反映了基金在过去一年的运作状况和市场环境的影响。以下将对该基金的年度报告进行详细解读。
主要财务指标:盈利与规模双增长
本期利润翻倍,资产净值大幅提升
从主要会计数据和财务指标来看,2024年广发汇富一年定期债券A类本期利润为21,773,618.13元,C类为4,350,821.01元,较2023年有显著增长。期末基金资产净值A类达到461,239,374.87元,C类为105,445,544.33元,较上一年度末大幅提升。这表明基金在2024年的投资运作取得了较好的收益,资产规模也随之扩大。
期间 | 广发汇富一年定期债券A | 广发汇富一年定期债券C | ||
---|---|---|---|---|
本期利润(元) | 期末基金资产净值(元) | 本期利润(元) | 期末基金资产净值(元) | |
2024年 | 21,773,618.13 | 461,239,374.87 | 4,350,821.01 | 105,445,544.33 |
2023年 | 10,267,803.80 | 53,465,626.92 | 24,492.06 | 1,818,473.37 |
基金份额净值增长率跑赢业绩比较基准
2024年,广发汇富一年定期债券A类份额净值增长率为8.68%,C类为8.25%,同期业绩比较基准收益率为6.99%。过去三年,A类份额净值增长率为16.97%,C类为15.58%,业绩比较基准收益率为15.24%。这显示出基金在长期和短期都具有一定的超额收益能力。
阶段 | 广发汇富一年定期债券A | 广发汇富一年定期债券C | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
份额净值增长率(%) | 业绩比较基准收益率(%) | 超额收益(%) | 份额净值增长率(%) | 业绩比较基准收益率(%) | 超额收益(%) | |
过去一年 | 8.68 | 6.99 | 1.69 | 8.25 | 6.99 | 1.26 |
过去三年 | 16.97 | 15.24 | 1.73 | 15.58 | 15.24 | 0.34 |
投资策略与业绩表现:把握市场节奏
投资策略:适应市场变化
2024年中国宏观基本面波动,债券市场震荡上行。该基金组合密切跟踪市场动向,对不同久期的无风险和低风险品种进行积极调整和梳理,优化了持仓结构和久期摆布。在复杂的市场环境中,通过灵活调整投资组合,基金努力适应市场变化,寻求稳健收益。
业绩表现:实现较好收益
本报告期内,基金A类和C类份额净值增长率分别为8.68%和8.25%,跑赢同期业绩比较基准收益率6.99%。这一成绩得益于基金对市场节奏的把握和合理的投资策略,为投资者带来了较好的回报。
费用分析:管理与托管费用增长
基金管理费:规模扩张带动费用上升
2024年当期发生的基金应支付的管理费A类和C类合计881,132.72元,较2023年的525,646.43元增长明显。这主要是由于基金资产规模的大幅增长,按照0.30%的年费率计提,管理费相应增加。
年份 | 当期发生的基金应支付的管理费(元) |
---|---|
2024年 | 881,132.72 |
2023年 | 525,646.43 |
托管费:跟随资产规模增长
2024年当期发生的基金应支付的托管费为293,710.83元,高于2023年的175,215.51元。托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提,资产规模的扩大导致托管费增加。
投资组合:债券投资主导
资产组合:债券占比超99%
期末基金资产组合中,固定收益投资占比99.41%,金额为565,742,585.33元,其中债券投资占比100%。银行存款和结算备付金合计占0.59%,其他各项资产占比极小。这表明基金以债券投资为主,符合其债券型基金的定位。
项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
---|---|---|
固定收益投资 | 565,742,585.33 | 99.41 |
银行存款和结算备付金合计 | 3,345,143.77 | 0.59 |
其他各项资产 | 1,162.83 | 0.00 |
债券投资:品种分散
债券投资中,金融债券占比最高,为85.63%,金额达485,238,887.95元,其中国债占3.21%,同业存单占8.69%。这种分散的投资结构有助于降低单一债券的风险。
债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|
国家债券 | 18,199,126.52 | 3.21 |
金融债券 | 485,238,887.95 | 85.63 |
同业存单 | 49,268,883.01 | 8.69 |
份额持有人结构:机构主导A类,个人主导C类
A类份额:机构投资者为主
广发汇富一年定期债券A类机构投资者持有份额占比97.61%,共计409,666,911.28份,户均持有392,232.80份。这显示出机构投资者对A类份额的青睐。
C类份额:个人投资者为主
C类份额则主要由个人投资者持有,占比100.00%,共计96,611,018.92份,户均持有78,995.11份。不同的持有人结构反映了投资者对不同份额类别的偏好。
份额级别 | 持有人结构 | 户均持有的基金份额 | |
---|---|---|---|
机构投资者 | 个人投资者 | ||
持有份额占比 | 持有份额占比 | ||
广发汇富一年定期债券A | 97.61% | 2.39% | 392,232.80 |
广发汇富一年定期债券C | 0.00% | 100.00% | 78,995.11 |
开放式基金份额变动:申购远超赎回
申购赎回情况:净申购显著
2024年,广发汇富一年定期债券A类总申购份额为368,817,662.38份,总赎回份额为417,846.43份;C类总申购份额为153,978,771.08份,总赎回份额为59,117,236.96份。净申购份额显著,推动了基金规模的扩张。
份额级别 | 总申购份额(份) | 总赎回份额(份) | 净申购份额(份) |
---|---|---|---|
广发汇富一年定期债券A | 368,817,662.38 | 417,846.43 | 368,399,815.95 |
广发汇富一年定期债券C | 153,978,771.08 | 59,117,236.96 | 94,861,534.12 |
风险提示与展望
单一投资者风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况。这可能导致个别投资者的大额赎回对基金资产运作及净值表现产生较大影响,极端情况下还可能带来流动性风险,甚至导致基金面临转换运作方式等情形。
市场风险
展望2025年,尽管财政政策转向降低了宏观经济尾部风险,但终端需求修复仍需时间。货币政策基调调整为“适度宽松”,但受外部汇率和内部银行息差约束,资金价格波动预计加大,债券市场投资操作难度增加。基金未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等变化,增强操作灵活性,严控风险,争取为投资人带来稳健回报。
声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。